استارتاپ‌های بومی بیت‌کوین در سال 2024 با وجود کاهش کلی سرمایه‌گذاری‌ها، افزایش تأمین مالی را تجربه می‌کنند
بر اساس گزارشی جدید از Trammell Venture Partners (TVP)، تعداد استارتاپ‌های بومی بیت‌کوین که سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر دریافت کرده‌اند، در سال 2024 افزایش یافته است، در حالی که مجموع سرمایه اختصاص داده شده به این بخش کاهش یافته است.
این گزارش نشان می‌دهد که تعداد شرکت‌های منحصر به فرد بومی بیت‌کوین تأمین مالی شده به‌طور سالانه 27.5 درصد افزایش یافته و تعداد تراکنش‌های فردی 31.8 درصد رشد کرده است.
همزمان، مجموع سرمایه جمع‌آوری‌شده در این معاملات نسبت به سال 2023 به میزان 22.1 درصد کاهش یافته و به 234 میلیون دلار برای سال 2024 رسیده است.
این گزارش بر روی استارتاپ‌های نرم‌افزاری بومی بیت‌کوین در مراحل ابتدایی تمرکز دارد و عملیات استخراج و دورهای تأمین مالی غیرمعمول بزرگ یا دیرهنگام را در بر نمی‌گیرد.
TVP یک شرکت “بومی بیت‌کوین” را به عنوان شرکتی تعریف می‌کند که بر اساس اصل اینکه بیت‌کوین به عنوان یک دارایی ارزی جهانی و پول دیجیتال پایه‌ای عمل می‌کند، تأسیس شده باشد و مدل‌های کسب‌وکار آن با پروتکل بیت‌کوین هم‌راستا باشد.
این دسته‌بندی نوظهور شامل استارتاپ‌هایی است که زیرساخت‌ها، برنامه‌ها و خدماتی را ایجاد می‌کنند که از شبکه بنیادی بیت‌کوین یا لایه‌های مرتبط بهره می‌برند.
رشد در سرمایه‌گذاری‌های پیشSeed و مراحل ابتدایی
افزایش تعداد معاملات تحت تأثیر فعالیت‌های بیشتر در دورهای تأمین مالی اولیه بوده است. معاملات پیشSeed به میزان 50 درصد افزایش یافته و معاملات مرحله Seed نیز 30 درصد رشد کرده است.
معاملات سری A نیز شاهد افزایش قابل توجه 60 درصدی نسبت به سال گذشته بودند. این نشان‌دهنده افزایش علاقه میان سرمایه‌گذاران به حمایت از شرکت‌های بومی بیت‌کوین در مراحل اولیه توسعه آن‌هاست، هرچند که نگرانی‌های بیشتری در مورد بازار سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر در کریپتو وجود دارد.
اختلاف بین افزایش تأمین مالی استارتاپ‌ها و کاهش تخصیص سرمایه نشان‌دهنده تغییر در روندهای بازار است. شرکت‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌های خود را در بین دامنه وسیع‌تری از شرکت‌های در مراحل ابتدایی پخش می‌کنند و ممکن است به دورهای باریک‌تر و انضباط ارزیابی نسبت به شرط‌های بزرگ و متمرکز تمایل داشته باشند.
بر اساس این گزارش، اندازه‌های متوسط دورها در تمام مراحل تأمین مالی ثابت باقی مانده، هرچند که مجموع سرمایه جمع‌آوری‌شده از 301 میلیون دلار در سال 2023 به 234 میلیون دلار در سال 2024 کاهش یافته است.
تراکنش‌های پیشSeed بومی بیت‌کوین در چهار سال گذشته از 2021 تا 2024 بیش از هفت برابر افزایش یافته است.
روند پیوسته افزایش فعالیت‌های تأمین مالی در مراحل اولیه، استارتاپ‌های بومی بیت‌کوین را به عنوان بخشی متمایز و به‌طور فزاینده‌ای فعال در چشم‌انداز کلی سرمایه‌گذاری‌های کریپتو قرار می‌دهد.
کوچک اما در حال رشد
هرچند استارتاپ‌های بومی بیت‌کوین همچنان بخش کوچکی از کل تأمین مالی سرمایه‌گذاری خطرپذیر در بازار را تشکیل می‌دهند، اما آن‌ها در مقایسه با سایر بخش‌ها سرعت بیشتری را نشان داده‌اند.
به گفته TVP، این استارتاپ‌ها 5.98 درصد از کل سرمایه‌گذاری خطرپذیر در کریپتو در سال 2024 و 2.34 درصد از مجموع تعداد معاملات پشتیبانی‌شده توسط سرمایه‌گذاری‌ها را به خود اختصاص داده‌اند.
این نسبت به سهم بزرگ بیت‌کوین از کل ارزش بازار کریپتو که در حال حاضر بالای 62 درصد است، توجه شایانی را جلب می‌کند. این عدم‌تعادل، شکاف همچنان ادامه‌داری را بین سلطه بازار بیت‌کوین و نمایندگی آن در جریان‌های سرمایه‌گذاری استارتاپ‌ها نشان می‌دهد.
TVP استدلال کرده که بخش بومی بیت‌کوین به مرحله انفجار وارد شده است، با چهار سال پیاپی رشد در معیارهای کلیدی سرمایه‌گذاری.
این گزارش همچنین نشان داده که کارآفرینان همسو با بیت‌کوین به‌طور فزاینده‌ای به توجه سرمایه‌گذاران برجسته‌ای همچون Founders Fund، Ribbit Capital، Accomplice، Valor Equity Partners، Boost VC، Plug and Play، Village Global، GSR Ventures و Y Combinator معطوف شده‌اند. همه این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در مدارهای سرمایه‌گذاری برای معاملات بومی بیت‌کوین در سال 2024 شرکت کردند.
در حالی که تخصیصات کل سرمایه‌گذاری خطرپذیر به کریپتو در دو سال گذشته کاهش یافته است، بخش بومی بیت‌کوین با رشد مستمر در تأسیس استارتاپ‌ها و دسترسی به سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه، ثابت‌قدمی را نشان داده است.
تعداد استارتاپ‌های بومی بیت‌کوین که تأمین مالی دریافت کرده‌اند، در سال 2024 افزایش یافته است، حتی در حالی که مجموع سرمایه جمع‌آوری‌شده کاهش یافته است، که نشان‌دهنده علاقه فزاینده سرمایه‌گذاران به این دسته و تغییر به سمت شرکت‌های در مراحل آغازین است.
