ریپل پس از جهش ۶۰۰ درصدی، در خطر افت به زیر مرز حیاتی ۲ دلار!
بازار ارزهای دیجیتال در اوایل سال ۲۰۲۵ با رکودی جدی مواجه شده است. نهنگ‌های بلندمدت و سرمایه‌گذاران جدید شروع به فروش ریپل (XRP) کرده‌اند که این ممکن است منجر به کاهش قیمت آن به زیر ۲ دلار شود.
افت اعتماد سرمایه‌گذاران خرد به ریپل پس از رشد خیره‌کننده ۶۰۰ درصدی
به گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، از اکتبر ۲۰۲۴ تا ژانویه ۲۰۲۵، ریپل به یکی از برترین ارزهای دیجیتال در دوره صعودی تبدیل شد و با رشد بیش از ۶۰۰ درصد رشد قیمت همراه بود. سرمایه‌گذاران به دلیل سیاست‌های طرفدار ارزهای دیجیتال رئیس‌جمهور جدید، به سرمایه‌گذاری در ریپل امیدوار بودند.
در این مدت، میانگین آدرس‌های فعال روزانه ریپل با افزایش ۴۹۰ درصدی به بالاترین سطح در ۷ سال اخیر رسید.
مقایسه عملکرد ریپل و بیت کوین: تفاوت در رشد آدرس‌های فعال
از زمان کاهش قیمت‌ها در سال ۲۰۲۲، بیت کوین (BTC) و ریپل هر کدام توانسته‌اند بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ درصد رشد داشته باشند، ولی بخش قابل توجهی از رشد ریپل ناشی از افزایش قیمت ناگهانی و نامنظم آن بوده است.
داده‌های گلس‌نود (Glassnode) نشان‌دهنده تفاوت‌های واضح در رشد این دو ارز است:
- آدرس‌های فعال روزانه ریپل ۴۹۰ درصد افزایش یافته‌اند.
- این میزان برای بیت کوین تنها ۱۰ درصد رشد را نشان می‌دهد.
این نتایج نشان‌دهنده احتمال وجود حباب و ناپایداری در اکوسیستم ریپل است.
تحول در ساختار سرمایه‌گذاران ریپل
موج اخیر صعودی که عمدتاً توسط سرمایه‌گذاران خرد شکل گرفت، سرمایه واقعی بازار ریپل را از ۳۰.۱ میلیارد دلار به ۶۴.۲ میلیارد دلار رساند. از این مقدار، ۳۰ میلیارد دلار طی ۶ ماه گذشته از سوی سرمایه‌گذاران جدید وارد بازار شده است.
سهم سرمایه‌گذاران تازه‌وارد با سابقه کمتر از شش ماه، در این بازار از ۲۳ درصد به ۶۲.۸ درصد افزایش یافته که نشان‌دهنده تغییر سریع در ترکیب سرمایه‌گذاران است. با این حال، از اواخر فوریه ۲۰۲۵، جریان ورودی سرمایه به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
دلایل اصلی کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به ریپل
۱. کاهش سودآوری و افزایش ضررها
دلایل اصلی افت در تقاضا برای خرید ریپل به کاهش سودآوری و افزایش ضررها برمی‌گردد. سرمایه‌گذاران با ضررهای بیشتری مواجه شده‌اند و نسبت ضرر/سود واقعی نشان‌دهنده این افت است.
تحلیلگران گلس‌نود معتقدند:
با توجه به ورود سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران خرد و همچنین تمرکز ثروت در دست سرمایه‌گذاران جدید، شاهد کاهش اعتماد در میان آن‌ها به ریپل هستیم که این روند ممکن است به کل بازار ارزهای دیجیتال گسترش یابد.
۲. خروج نهنگ‌ها از بازار ریپل
در کنار کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران جدید، توزیع ریپل در میان آدرس‌های نهنگ نیز روند مشابهی را نشان می‌دهد. داده‌ها نشان‌دهنده افزایش مداوم خروج نهنگ‌ها از ابتدای سال ۲۰۲۵ هستند که نشان‌دهنده کاهش موقعیت‌های بزرگ‌مقیاس است.
در ۱۴ روز گذشته، نهنگ‌ها بیش از ۱ میلیارد دلار با میانگین قیمت ۲.۱۰ دلار به فروش رسانده‌اند که فشار فروش زیادی به بازار ریپل وارد کرده است.
تحلیل تکنیکال ریپل: آیا سطح حمایتی ۲ دلار پایدار خواهد ماند؟
ریپل در هفته‌های اخیر به طور مکرر در سطح ۲ دلار حمایت شده است، اما احتمال شکست این سطح با هر آزمایش مجدد افزایش می‌یابد.
نشانه‌های امیدوارکننده در نمودارهای کوتاه‌مدت
در دوره‌های زمانی کوتاه (نمودارهای ۱ ساعته و ۴ ساعته)، یک واگرایی صعودی (bullish divergence) در ریپل مشاهده می‌شود. این واگرایی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت یک کف پایین‌تر و نمایه قدرت نسبی (RSI) یک کف بالاتر را تشکیل می‌دهد.
با وجود شکاف ارزش منصفانه (fair value gap) بین ۲.۰۸ و ۲.۱۳ دلار، ریپل ممکن است جهش موقتی به این محدوده را تجربه کند، به ویژه اگر بازار ارزهای دیجیتال نشانه‌هایی از بازگشت بعد از فروش بیش از حد داشته باشد.
دورنمای نزولی در نمودارهای بلندمدت
در بازه‌های زمانی بالاتر، تشکیل الگوی سر و شانه معکوس (inverse head-and-shoulders) در ریپل نشان از دورنمای نزولی دارد، هدف این الگو به طور تقریبی در ۱.۰۷ دلار پیش‌بینی می‌شود.
ریپل ممکن است از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (خط نارنجی) در حدود ۱.۷۰ تا ۱.۸۰ دلار حمایت بگیرد، اما قیمت آن از سال ۲۰۲۴ این سطح را آزمایش نکرده است.
جمع‌بندی: استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی بازار ریپل
با توجه به شرایط کنونی بازار ریپل، سرمایه‌گذاران نیاز دارند که استراتژی‌های محتاطانه‌تری ارائه دهند:
- مدیریت ریسک: تنظیم حد ضرر (stop-loss) در سطوح کلیدی برای حفاظت از سرمایه.
- خرید تدریجی: استفاده از روش خرید میانگین دلاری (DCA) به جای سرمایه‌گذاری یکجا.
- تنوع‌بخشی: ایجاد سبد متنوعی از دارایی‌ها و عدم تمرکز بیش از حد روی یک ارز دیجیتال.
- دید بلندمدت: تمرکز بر افق سرمایه‌گذاری بلندمدت به جای معامله‌های کوتاه‌مدت در شرایط کنونی بازار.
