چگونه با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ETF ها به درآمد غیرفعال کریپتو دست یابیم؟

نکات کلیدی

• صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها، تنوعی از دارایی‌های دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند، که به آن‌ها کمک می‌کند بدون مدیریت فعال پورتفوی، درآمد غیرفعال کسب کنند.

• گزینه‌های متمرکز و غیرمتمرکز وجود دارد، با ETF‌هایی که در بورس‌های سنتی معامله می‌شوند و توکن‌های شاخص نسل DeFi که از طریق کیف پول‌های Web3 در دسترس هستند.

• منابع درآمد شامل افزایش ارزش دارایی، استیکینگ، بازده‌های DeFi و استراتژی‌های کال‌های تحت پوشش است، که بسته به ساختار صندوق متفاوت است — هرچند که نه همه صندوق‌ها از همه این منابع پشتیبانی می‌کنند.

• ریسک‌ها شامل نوسانات بازار، آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند و هزینه‌های مدیریتی است، بنابراین تحقیق قبل از سرمایه‌گذاری بسیار مهم است.

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در رمزارز هستید اما نمی‌خواهید نگران معامله مداوم باشید، سرمایه‌گذاری غیرفعال ممکن است بهترین انتخاب شما باشد. درست مانند مالی سنتی، صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها، پوشش گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال را فراهم می‌کنند و به شما اجازه می‌دهند بدون انتخاب برندگان فردی، از نوسانات بازار بهره‌مند شوید.

این ابزارهای مالی می‌توانند به عنوان ابزارهای قدرتمند برای تولید درآمد غیرفعال رمزارزی عمل کنند و با ظهور نسخه‌های غیرمتمرکز و ETF‌های توکن‌دار، گزینه‌ها به سرعت در حال گسترش‌اند.

این مقاله به شما توضیح می‌دهد که چگونه می‌توانید با سرمایه‌گذاری در ابزارهای دارایی دیجیتال مانند صندوق‌های شاخص و ETFهای رمزارز درآمد غیرفعال کسب کنید.

صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها چیستند؟

صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به گروهی متنوع از رمزارزها بدون نیاز به مدیریت فعال یا تعادل مجدد دارایی‌هایشان را می‌دهند. آن‌ها در فرمت‌های مختلفی موجودند که برای انواع مختلف سرمایه‌گذاران مناسب‌اند.

صندوق شاخص رمزارز، یک وسیله سرمایه‌گذاری تجمیعی است که گروهی منتخب از رمزارزها را ارائه می‌دهد و معمولاً شامل ۱۰ یا ۲۰ رمزارز برتر از نظر سرمایه بازار است. این صندوق‌ها به صورت دوره‌ای متوازن می‌شوند تا تغییرات بازار را منعکس کنند و از این طریق دسترسی غیرفعال و بلندمدت به بازار رمزارز را فراهم می‌آورند.

به آن‌ها به عنوان معادل رمزارزی صندوق‌های مشترک تصور کنید، که معمولاً از طریق پلتفرم‌های ویژه رمزارز ارائه می‌شود. صندوق‌های شاخص می‌توانند:

در مقابل، ETF رمزارز نوعی صندوق است که در بورس‌های سنتی (همچون NYSE) معامله می‌شود و قیمت یک رمزارز خاص یا سبدی از دارایی‌های دیجیتال را دنبال می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام ETF را درست مانند سهام عادی خرید و فروش کنند، که آن‌ها را برای کسانی که می‌خواهند از طریق حساب کارگزاری خود به رمزارز دسترسی پیدا کنند، ایده‌آل می‌کند.

برخی از ETF‌ها تنها بر روی بیت‌کوین (BTC) تمرکز می‌کنند (مانند BITO در ProShares). در مقابل، دیگران چندین دارایی را شامل می‌شوند یا حتی از استراتژی‌های مانند کال‌های تحت پوشش برای تولید بازده استفاده می‌کنند (مانند ETF‌های رمزارز با درآمد بالا از Harvest Portfolio).

چرا از صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها برای درآمد غی Lift استفاده کنیم؟

در رمزارز، درآمد غی Lift به معنای کسب درآمد از دارایی‌ها بدون معامله یا مدیریت روزانه آن‌ها است. با توجه به نوسان شدید بازارها، داشتن یک استراتژی بدون دخالت می‌تواند به شما در رشد ثروت به طور مستمر کمک کند و از تصمیم‌گیری‌های احساسی جلوگیری کند. اینجاست که صندوق‌های شاخص و ETFها خود را نشان می‌دهند.

این محصولات تنوع داخلی را ارائه می‌دهند که ریسک را در بین دارایی‌های مختلف توزیع می‌کند و بنابراین شما همه چیز را بر روی یک سکه شرط‌بندی نمی‌کنید. آن‌ها برای سرمایه‌گذاران بلندمدتی که می‌خواهند از افزایش قیمت رمزارز بهره‌مند شوند بدون نیاز به زحمت‌های مداوم پورتفوی، ایده‌آل هستند.

روش‌های رایجی که صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها می‌توانند درآمد غی Lift تولید کنند شامل:

• افزایش ارزش دارایی‌های پایه، مانند BTC، اتریوم (ETH)، سالانا (SOL) و غیره.

• جوایز استیکینگ (برای صندوق‌هایی که شامل دارایی‌های Proof-of-Stake هستند)

• بازده‌های DeFi (در مورد توکن‌های شاخص غیرمتمرکز)

• توزیعات درآمد: ماهانه یا زمان‌بندی شده (که توسط برخی از ETF‌های رمزارز ارائه می‌شود).

این ابزارها برای سرمایه‌گذاران بلندمدتی که می‌خواهند با ریسک کمتر و تلاش کمتر به سرمایه‌گذاری بپردازند، ایده‌آل هستند. فارغ از اینکه به دنبال درآمد، رشد یا آرامش ذهن هستید، محصولات شاخص رمزارز به شما اجازه می‌دهند در این اکوسیستم مشارکت کنید بدون اینکه روی یک شرط تنها سرمایه‌گذاری کنید.

آیا می‌دانستید؟ پس از بیش از یک دهه انتظار، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در ژانویه ۲۰۲۴، ۱۱ ETF بیت‌کوین اسپات را تأیید کرد، از جمله عرضه‌هایی از BlackRock، Grayscale و ARK Invest. این تصمیم تاریخی دسترسی تنظیم شده‌ای به بیت‌کوین برای سرمایه‌گذاران اصلی فراهم کرد و مشارکت نهادی در بازار رمزارز را به طرز قابل توجهی افزایش داد.

مثال‌هایی از صندوق‌های شاخص رمزارز برای سرمایه‌گذاری غی Lift در 2025

در سال ۲۰۲۵، چندین صندوق شاخص رمزارز به عنوان گزینه‌های برجسته برای سرمایه‌گذاران غی Lift ظهور کرده است:

• Bitwise 10 (BITW): صندوق شاخص رمزارز Bitwise 10 به ۱۰ رمزارز برتر از نظر سرمایه بازار دسترسی فراهم می‌کند. این صندوق به صورت ماهانه متوازن می‌شود و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد در عملکرد بازار رمزارز به طور کلی شرکت کنند بدون نیاز به مدیریت دارایی‌های فردی. BITW از طریق حساب‌های کارگزاری سنتی در دسترس است و بنابراین برای سرمایه‌گذاران نهادی و خرده‌فروشی که به دنبال تنوع در رمزارز هستند، مناسب است.

• TokenSets: TokenSets مجموعه‌ای از محصولات شاخص غیرمتمرکز را ارائه می‌دهد، از جمله شاخص DeFi Pulse (DPI) و شاخص متاورس (MVI). این شاخص‌ها به طور کامل بر روی زنجیره قرار دارند و اجازه مدیریت پورتفوی شفاف و خودکار از طریق قراردادهای هوشمند را می‌دهند. سرمایه‌گذاران می‌توانند این توکن‌های شاخص را در کیف پول‌های خود نگهداری کنند، برای کسب بازده اضافی استیک کنند یا آن‌ها را در پروتکل‌های مختلف DeFi استفاده کنند و ترکیبی از تنوع و مزایای DeFi را داشته باشند.

• Nasdaq Crypto Index (NCI): NCI عملکرد مجموعه‌ای از دارایی‌های دیجیتال معامله شده با دلار آمریکا را دنبال می‌کند و به شدت بر روی بیت‌کوین وزن‌دار است. این شامل بسیاری از رمزارزهای پیشرو مانند ETH، SOL، XRP و غیره است.

با انتخاب صندوق مناسب، سرمایه‌گذاران می‌توانند سرمایه‌گذاری‌های رمزارزی خود را با تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری خود همخوانی دهند.

مثال‌هایی از ETFهای رمزارز برای سرمایه‌گذاری غی Lift در 2025

منظر ETF رمزارز به سرعت تکامل یافته است، به‌ویژه پس از تأیید ETF‌های بیت‌کوین در ایالات متحده در اوایل ۲۰۲۴. این محصولات، دسترسی آسان‌تر و تنظیم‌شده‌ای به بازارهای رمزارز برای سرمایه‌گذاران سنتی فراهم می‌کنند بدون نیاز به کیف پول‌ها، بورس‌ها یا کلیدهای خصوصی.

برخی از پرطرفدارترین و با درآمد بالا ETFهای رمزارز در ۲۰۲۵:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): BITO اولین ETF آتی بیت‌کوین است که در ایالات متحده تأیید شد و در اکتبر ۲۰۲۱ آغاز به کار کرد. به جای پیگیری قیمت اسپات بیت‌کوین، قراردادهای آتی CME بیت‌کوین را دنبال می‌کند که گزینه‌ای دسترسی‌پذیر برای سرمایه‌گذاران آمریکایی است که می‌خواهند از طریق پلتفرم‌های کارگزاری سنتی به رمزارز دسترسی پیدا کنند. هرچند این ETF بیت‌کوین واقعی ندارد، اما سهولت دسترسی و نقدینگی آن را در بسیاری از پورتف‌ها نگه‌داشته است.

• Purpose Bitcoin Yield ETF (BTCY): در کانادا فهرست شده است، Purpose Bitcoin Yield ETF یکی از اولین ETFهایی بود که ترکیبی از دسترسی به بیت‌کوین و استراتژی درآمد را ارائه می‌دهد. این ETF از گزینه‌های کال‌های تحت پوشش برای تولید درآمد ماهانه استفاده می‌کند و برای سرمایه‌گذاران که به دنبال جریان نقدی ثابت در کنار افزایش قیمت BTC هستند، جذاب است. BTCY راه را برای نوع جدیدی از ETFهای متمرکز بر درآمد باز کرده است.

• Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE): ارائه‌شده توسط Harvest Portfolios، HBEE بر روی تولید درآمد بالا از هر دو بیت‌کوین و اتریوم تمرکز می‌کند. این صندوق کال‌های تحت پوشش بر روی BTC و ETH می‌نویسد و با نگهداری دارایی‌های پایه، حق بیمه‌های گزینه را کسب می‌کند. هدف آن سرمایه‌گذارانی است که درآمد منظم را به جای سرنوشت ویزای خالص ترجیح می‌دهند.

این ETFها علاوه بر اینکه دارایی‌های رمزارز را پیگیری می‌کنند، به دلیل طراحی برای تولید درآمد غی Lift، در بازار امروز بسیار مورد توجه قرار گرفته‌اند. آن‌ها نمایانگر تقاطع زیرساخت مالی سنتی و استراتژی‌های نوآورانه درآمد مبتنی بر رمزارز هستند.

چگونه در ETFها و صندوق‌های شاخص رمزارز سرمایه‌گذاری کنیم؟

• پلتفرم‌های متمرکز: شما می‌توانید از کارگزاری‌ها (برای ETFهایی مانند BITO، Purpose و غیره) یا بورس‌های رمزارزی مانند Coinbase، Binance یا Bitwise برای صندوق‌های شاخص استفاده کنید.

• پلتفرم‌های غیرمتمرکز: یک کیف پول Web3 (مانند MetaMask) را به پلتفرم‌هایی مانند Index Coop یا TokenSets متصل کنید و شاخص‌های سفارشی خود را ایجاد کنید یا از شاخص‌های از پیش موجود مانند شاخص DeFi Pulse (در Index Coop) استفاده کنید.

Hodling در مقابل تجارت ETFهای رمزارز و ریسک‌ها

سرمایه‌گذاری غی Lift به معنای نگهداری به جای تجارت است. با این حال، ETFهای رمزارز همچنان می‌توانند مانند سهام خرید و فروش شوند، که به سرمایه‌گذاران:

• نقدینگی در بازارهای نوسان‌دهنده

• فرصت‌های مالیاتی

• انعطاف برای خروج از موقعیت‌ها در صورت نیاز.

با این حال، تجارت مکرر ETF ممکن است هدف یک استراتژی غی Lift را زیر سوال ببرد، بنابراین معمولاً بهتر است برای مدت طولانی خرید و نگهداری کنید.

ریسک‌های قابل توجه

در حالی که درآمد غی Lift جذاب به نظر می‌رسد، صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها دارای ریسک‌های خاص خود هستند:

• نوسانات بازار: ارزش پورتفوی شما با نوسانات بازار رمزارز تغییر خواهد کرد.

• ریسک‌های قرارداد هوشمند: به ویژه در صندوق‌های شاخص غیرمتمرکز.

• هزینه‌های مدیریتی: برخی از صندوق‌ها سالانه ۱٪ تا ۲٪ هزینه می‌گیرند که به سودها آسیب می‌زند.

• خطای ردیابی: محصولات شاخص ممکن است به طور کامل عملکرد دارایی‌های پایه را منعکس نکنند.

قبل از سرمایه‌گذاری، ترکیب صندوق، استراتژی تعادل و مکانیزم بازده را بررسی کنید.

مالیات بر درآمد غی Lift ETFها و صندوق‌های شاخص رمزارز

قوانین مالیاتی بسته به حوزه قضایی شما بسیار متفاوت است:

• در ایالات متحده، ETFها بر اساس سود سرمایه (کوتاه‌مدت یا بلندمدت) مالیات برمی‌دارند.

• فروش توکن‌های صندوق‌های شاخص مانند هر دارایی رمزارز دیگر است.

• جوایز استیکینگ در محصولات شاخص ممکن است به عنوان درآمد مالیاتی باشد.

در ایالات متحده، نحوه مالیات بر صندوق‌های شاخص غیرمتمرکز (برای مثال، صندوق‌های توکن‌دار مانند DPI) می‌تواند هنگامی که با پروتکل‌های DeFi ادغام می‌شوند، پیچیده‌تر باشد، که ممکن است موارد مالیاتی اضافی را شامل شود (مانند تعویض‌های توکن هنگام تعادل). همیشه با مشاور مالیاتی مشورت کنید، به خصوص وقتی که با پروتکل‌های DeFi یا پلتفورم‌های بین‌المللی مواجه هستید.

آیا درآمد غی Lift رمزارزی ارزشش را دارد؟

اگر به رشد طولانی‌مدت رمزارز اعتقاد دارید اما نمی‌خواهید هر روز سوار بر سرنوشتی نوسان‌دهنده باشید، ETFها و صندوق‌های شاخص رمزارز روشی هوشمند برای باقی ماندن در این بازی را ارائه می‌دهند.

آن‌ها ترکیب می‌کنند:

• تنوع

• خودکارسازی

• پتانسیل درآمد.

خواه متمرکز باشید یا غیرمتمرکز، سرمایه‌گذاری رمزارزی غی Lift در حال دسترسی بیشتر شدن است. و در دنیایی که ETFهای توکن‌دار، مشاوران روباتیک بر پایه زنجیره و عوامل هوش مصنوعی در حال رشد هستند، خط بین مالی سنتی و DeFi به‌طور مداوم محو می‌شود.

بنابراین، نشسته و درآمد کسب کنید و بگذارید که پورتفوی شما کار کند.

استخراج عناوین

• نکات کلیدی
• صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها چیستند؟
• چرا از صندوق‌های شاخص رمزارز و ETFها برای درآمد غی Lift استفاده کنیم؟
• مثال‌هایی از صندوق‌های شاخص رمزارز برای سرمایه‌گذاری غی Lift در 2025
• مثال‌هایی از ETFهای رمزارز برای سرمایه‌گذاری غی Lift در 2025
• چگونه در ETFها و صندوق‌های شاخص رمزارز سرمایه‌گذاری کنیم؟
• Hodling در مقابل تجارت ETFهای رمزارز و ریسک‌ها
  • ریسک‌های قابل توجه
• مالیات بر درآمد غی Lift ETFها و صندوق‌های شاخص رمزارز
• آیا درآمد غی Lift رمزارزی ارزشش را دارد؟

متن‌های مورد تأکید

• آیا می‌دانستید؟ پس از بیش از یک دهه انتظار، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در ژانویه ۲۰۲۴، ۱۱ ETF بیت‌کوین اسپات را تأیید کرد، از جمله عرضه‌هایی از BlackRock، Grayscale و ARK Invest. این تصمیم تاریخی دسترسی تنظیم شده‌ای به بیت‌کوین برای سرمایه‌گذاران اصلی فراهم کرد و مشارکت نهادی در بازار رمزارز را به طرز قابل توجهی افزایش داد.