فروش‌های جمعی؛ آینده جذب سرمایه در دنیای رمزارزها
نظر: داریوش مختارزاده، استراتژیست تحقیق در 21Shares
موج جدیدی از جمع‌آوری سرمایه در حوزه رمزارزها در حال شکل‌گیری است، که نحوه راه‌اندازی پروژه‌های وب3 و نحوه سرمایه‌گذاری افراد در مراحل ابتدایی را تغییر داده است: فروش‌های اجتماعی. به‌نظر می‌رسد که این فروش‌ها شباهت‌هایی به دوره ICO (عرضه اولیه سکه) در سال‌های 2016–2017 دارند، اما در واقع یک تحول مهم محسوب می‌شوند که بهتر با ارزش‌های اصلی رمزارزها شامل دموکراتیک شدن، شفافیت و شمول هماهنگ است.
پروژه‌ها باید فروش‌های اجتماعی را به‌عنوان یک عنصر اساسی در استراتژی جمع‌آوری سرمایه خود در کنار سرمایه‌گذاران فرشته و شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر درنظر بگیرند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای نیز باید از فروش‌های اجتماعی حمایت کنند، زیرا این کار احتمال موفقیت پایدار پروژه‌های وب3 را افزایش می‌دهد.
دوره ICO
بوم اولیه ICO وعده شرکت کننده‌جات گسترده و دموکراتیک کردن فرصت‌های سرمایه‌گذاری را داده بود که پیش از این تنها در دست افراد با ارتباطات نزدیک بود. عدم وجود چارچوب‌های نظارتی واضح منجر به تقلب‌های گسترده، کلاهبرداری‌های عجیب، و دستکاری بازار شد. این محیط بی‌نظم، فساد رایج و عدم قطعیت‌های نظارتی نهایتاً پروژه‌ها را وادار به ترک ICOها و روی‌آوری به دورهای خصوصی کرد که تنها در دست سرمایه‌گذاران با ارتباطات نزدیک بود.
مشکلات تأمین مالی خصوصی
اگرچه تأمین مالی خصوصی در ابتدا ثبات و اعتبار لازم را به بازار آورد، اما همچنین مشکلات جدیدی نیز به وجود آورد. در دو سال گذشته، بسیاری از توکن‌ها با FDV (ارزش کل رقیق‌شده) بسیار بالا و عرضه کم توکن در گردش راه‌اندازی شدند. این توکن‌ها وارد بورس شدند درحالی‌که اکثر عرضه قفل شده و ارزش‌گذاری‌ها بسیار بالا بود و مطابق با تقاضا نبود. سرمایه‌گذاران خُرده که به دلیل هیجانات اولیه جذب شده بودند، اغلب آسیب‌دیدگان بلامنازع این شرایط شدند. نتیجه؟ توکن‌های بی‌ارزش و آسیب به اعتماد. بیشتر این توکن‌ها به احتمال زیاد هرگز به حالت عادی برنمی‌گردند. این دینامیک بازار سبب ناامیدی در سرمایه‌گذاری بر پروژه‌های جدید و تضعیف تلاش‌های جامعه‌سازی شد و پایایی کلی پروژه‌های وب3 را تضعیف کرد.
ایردراپ‌ها به‌عنوان گزینه‌ای غیرپایدار
ایردراپ‌ها به‌عنوان یک گزینه دیگر شکل گرفتند که به‌منظور توزیع وسیع توکن‌ها و جلب توجه به یک پروژه طراحی شدند. ایردراپ‌ها معمولاً در تولید مشارکت معنادار و پایدار شکست خورده‌اند. آن‌ها معمولاً هدف حملات سایبیل قرار گرفتند که کاربران متعدد برای حداکثر سود توکن به‌کار می‌گرفتند یا مزدوران ایردراپی که از یک پروژه به پروژه دیگر می‌پریدند و به‌سرعت توکن‌ها را فروخته و قیمت‌ها را کاهش داده و اعتبار پروژه را تضعیف می‌کردند. بدون تعهد مالی واقعی و علاقه به پروژه فراتر از ایردراپ، گیرندگان انگیزه کمی برای نگه‌داری توکن یا مشارکت فعال در جامعه داشتند.
فروش‌های اجتماعی، گزینه‌ای نوین
فروش‌های اجتماعی یک جایگزین عملی و استراتژیک برای تأمین مالی خصوصی و ایردراپ‌ها به شمار می‌روند که این امکان را فراهم می‌کنند که سرمایه‌گذاران خُرده به‌طور معنادار و شفاف درگیر شوند. فروش‌های اجتماعی مدرن در پلتفرم‌هایی مانند لیجن و اکو با چارچوب‌های نظارتی قوی و فرایندهای KYC و AML که اطمینان از انطباق با قوانین و امنیت را فراهم می‌آورند، عرضه می‌شوند. این فرصت‌های جمع‌آوری سرمایه شمول‌گرایانه از مشارکت‌کنندگان خواسته می‌شود تا تعهدات واقعی سرمایه‌گذاری کنند، حتی اگر کوچک باشند، که به ایجاد علاقه واقعی ذینفعان کمک کرده و سخصیمحوری‌های کوتاه‌مدت را کاهش می‌دهند.
اخیر: بلاک‌چین نیازمند کاربردهای مؤثر برای عوامل هوش مصنوعی: گزارشی از X Spaces با سرمایه‌گذاران
یکی از بزرگترین مزایای فروش‌های اجتماعی این است که به دموکراتیک کردن دسترسی کمک می‌کنند. سرمایه‌گذاران با شرایط عادلانه، مشابه یا در برخی موارد برتر، به نسبت آنچه پیش‌تر برای سرمایه‌گذاران خطرپذیر محفوظ بود، وارد می‌شوند. با حداقل سرمایه‌گذاری‌هایی که گاهی به‌عنوان مثال 100 دلار هستند، فروش‌های اجتماعی مشارکت گسترده‌ای را تشویق می‌کنند و به ایجاد یک پایگاه سرمایه‌گذار واقعی، غیرمتمرکز و متعهد کمک می‌کنند. سرمایه‌گذارانی که به‌صورت مالی متعهد می‌شوند، به احتمال بیشتری تبدیل به اعضای دائمی و فعال جامعه می‌شوند.
مزایای دوطرفه برای پروژه‌ها و جامعه
برای پروژه‌های وب3، فروش‌های اجتماعی مزایای عمیقی فراتر از جمع‌آوری سرمایه فوری ارائه می‌دهند. ورود زودهنگام جامعه به ایجاد یک پایگاه سرمایه‌گذاری پراکنده‌تر کمک کرده و ریسک تمرکز را کاهش می‌دهند. پروژه‌هایی که توکن‌های خود را به‌طور گسترده توزیع می‌کنند، معمولاً از قیمت‌های پایدارتر، فعالیت‌های جامعه بیشتر و تعامل سالم‌تر در زنجیره برخوردارند.
فروش‌های اجتماعی شهرت بازار یک پروژه را به‌طرز قابل‌توجهی افزایش می‌دهند. پذیرش جمع‌آوری سرمایه شفاف و شمول‌گرا سیگنال واضحی به بازار و کاربران احتمالی می‌فرستد — پروژه بر همکاری و درگیر شدن جامعه اولویت دارد و نه استخراج ارزش. این شفافیت بشریت را به حرکت وا می‌دارد، رشد ارگانیک را تحریک می‌کند و یک پایگاه جامعه وفادار را ایجاد می‌کند که به موفقیت مستمر پروژه متعهد است. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای باید فروش‌های اجتماعی را در آغوش گرفته و به‌طور فعال شرکت‌های پورتفوی خود را به تخصیص به جامعه ترغیب کنند.
بازار گسترده‌تر رمزارزها از تغییر به سوی فروش‌های اجتماعی به‌طرز قابل‌توجهی بهره‌مند می‌شود. پروژه‌هایی که وجوه را به‌طور شفاف و شمول‌گرا از جامعه خود جمع‌آوری می‌کنند، معمولاً پایگاه‌های سرمایه‌گذار پایدار و حمایتی‌تری جذب می‌کنند. این ثبات تأثیر مثبتی بر بازار توکن‌ها دارد، نوسانات را کاهش می‌دهد، اعتماد سرمایه‌گذاران را باز می‌گرداند و پذیرش و ادغام گسترده‌تری از فناوری‌های بلاک‌چین به خدمات مالی و برنامه‌های روزانه را تسریع می‌کند.
فروش‌های اجتماعی بیش از یک احیای ICO هستند. آن‌ها رویکردی بالغ هستند که ایده‌های اولیه رمزارز را با شفافیت نظارتی و امکانات فناوری امروز ترکیب می‌کند.
پروژه‌هایی که به فروش‌های اجتماعی متعهد هستند، خود را برای موفقیت اولیه در جمع‌آوری سرمایه، تاب‌آوری در بازار و وفاداری جامعه آماده می‌کنند. اکوسیستم رمزارز، که بر اساس اصول غیرمتمرکز و شمول‌گرایی ساخته شده است، باید این مدل را در آغوش بگیرد تا به پتانسیل خود دست یابد. بنیان‌گذاران باید در صورت امکان جامعه را در جمع‌آوری سرمایه درگیر کنند، زیرا در نهایت همه برنده می‌شوند: WAGMI.
دیدگاه‌ها و نظرات بیان‌شده در این مقاله صرفاً نظر نویسنده هستند و لحاظ نمی‌شوند که نماینده نظرات کارفرما یا سازمان‌های وابسته‌اش باشند.
### فهرست عنوان‌ها:
– دوره ICO
– مشکلات تأمین مالی خصوصی
– ایردراپ‌ها به‌عنوان گزینه‌ای غیرپایدار
– فروش‌های اجتماعی، گزینه‌ای نوین
– مزایای دوطرفه برای پروژه‌ها و جامعه
### متن‌های هایلایت‌شده:
– نظر: داریوش مختارزاده، استراتژیست تحقیق در 21Shares
– اخیر: بلاک‌چین نیازمند کاربردهای مؤثر برای عوامل هوش مصنوعی: گزارشی از X Spaces با سرمایه‌گذاران
– دیدگاه‌ها و نظرات بیان‌شده در این مقاله صرفاً نظر نویسنده هستند و لحاظ نمی‌شوند که نماینده نظرات کارفرما یا سازمان‌های وابسته‌اش باشند.
